Precisa ayuda

El administrador deberá ser una institución financiera aprobada por el Banco Central. Es el responsable del control de colocaciones y rescates y del cálculo del valor de la cuota.

La administración del fondo comprende el conjunto de servicios relacionados directa o indirectamente con el funcionamiento y mantenimiento del fondo, prestados por el propio administrador o por terceros que él mismo contrate, por escrito, en nombre del fondo.

En caso de que los servicios de (i) gestión de la cartera; (ii) consultoría de inversiones (si la hubiere); (iii) actividades de tesorería, control y procesamiento de los activos financieros; (iv) distribución de cuotas; (v) registro de la emisión y rescate de cuotas; y (vi) custodia de activos financieros se tercericen, el administrador del fondo de inversión será responsable exclusivamente de atribuciones subsidiarias, tales como envío de comunicaciones y convocaciones a asambleas generales a los cuotistas, gestión de liquidez (conjuntamente con el gestor), adecuación del patrimonio neto a la política de inversión del fondo, en los términos del respectivo reglamento y de la reglamentación aplicable, etc.

Asimismo, en el ámbito de la Instrucción CVM 558, que entrará en vigor el 04/01/2016, la institución que solamente posea autorización en la categoría de administrador fiduciario podrá desempeñar todas las actividades relacionadas con el funcionamiento y el mantenimiento de una cartera de valores mobiliarios, con excepción de las actividades de gestión, en los términos de la reglamentación aplicable.

Llevar a cabo todos los actos necesarios para administrar la cartera del fondo, en el caso de que ésta no sea tercerizada, así como ejercer todos los derechos inherentes a los activos que la integren, dentro de los límites legales y de las reglas establecidas por la CVM.

Contratar obligatoriamente a un auditor externo que deberá estar registrado en la CVM para auditar los estados contables del fondo.

Contratar, si fuera el caso, a otra persona o empresa, debidamente acreditada por la CVM, para gestionar (GESTOR) la cartera del fondo.

Contratar a terceros legalmente habilitados para prestar los siguientes servicios referentes a las actividades del fondo: actividades de tesorería y de control y procesamiento de los activos financieros, registro de la emisión y rescate de cuotas, custodia, consultoría de inversión, distribución de cuotas y calificación de riesgo por agencia especializada (obligatorio cuando el administrador no esté debidamente acreditado o autorizado para prestar servicios).

Asimismo, una de las principales obligaciones del administrador de un fondo de inversión es divulgar informaciones a los inversores con la frecuencia, plazo y contenido definidos por la reglamentación de la CVM. Esta divulgación debe abarcar de forma imparcial a todos los cuotistas.